Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy
Investiční fond - typy
Investiční fondy (podle Zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech) můžeme rozdělit na fondy kolektivního investování a fondy kvalifikovaných nvestorů.Ty se pak dále dělí podle právního statutu, vztahu k českému resp. evropskému právu a dalších dělení.
Obrázek: Struktura typů investičních fondů
Fond kolektivního investování
Dělení fondů kolektivního investování
Podle právního základu na
- Standardní fond: fond, který splňuje požadavky práva Evropské unie. To znamená, že má formu předvídanou harmonizovaným evropským právem a v souladu s ním vykonává i svou činnost. Standardní fond může být obhospodařován také v rámci tzv. evropského pasu investiční společností z jiného členského státu Evropské unie.
- Speciální fond: fond, který požadavky práva Evropské unie nesplňuje, ale jeho vznik a činnost je upravena právem České republiky. Speciální fondy se dále člení podle toho, zda shromažďují prostředky od veřejnosti či od kvalifikovaných investorů.
podle právní subjektivity
- investiční fond (pouze ve formě akciová společnost)
- podílový fond
Investiční fond - akciová společnost
Investiční fond - akciová společnost (tedy právnická osoba), jejímž předmětem odnikání je kolektivní investování. Musí mít povolení České národní banky. Přehled investičních fondů naleznete v databázi ČNB.
Akcie investičního fondu
- mají stejnou jmenovitou hodnotu
- převoditelnost není omezena, pokud zákon nestanoví jinak.
Investiční fond může obhospodařovat majetek sám nebo si k obhospodařování vybere investiční společnost.
Podílový fond
Podílový fond je soubor majetku, který náleží vlastníkům podílových listů tohoto podílového fondu. Vastníky nazýváme podílníky, a jejich podíl je dán poměrem podle hodnoty vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobu a nemá právní subjektivitu. Je zpravidla spravován investiční společností.Podílové fondy se dále dělí na otevřené a uzavřené podle práva na zpětný odkup.
Otevřený podílový fond
Podílník má právo na odkoupení podílového listu investiční společností na jeho žádost. Zákon č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech stanoví výjimky, kdy je odkup pozastaven.Uzavřený podílový fond
Podílník nemá právo na odkoupení podílového listu investiční společností. Zákon č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech stanoví z této zásady výjimky.
Fond kvalifikovaných investorů
Do fondů kvalifikovaných investorů podle § 95 Zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech může investovat pouze tzv. kvalifikovaný investor, definovaný v § 272 téhož zákona. Reálně jde o specializované investory, banky, pojišťovny s vysokými investicemi, stát a podobně.
Fondy kvalifikovaných investorů se opět dále dělí podle právní subjektivity na:
- investiční fond (akciová společnost, společnost s r.o., komanditní společnost a další)
- podílový fond
- svěřenecký fond
Více o fondech kvalifikovaných investorů.
Investiční společnost
Investiční společnost je právnická osoba, jejímž předmětem podnikání je kolektivní investování.
Investiční společnost může:
- vytvářet a obhospodařovat podílové fondy
- obhospodařovat investiční fondy
Zahraniční investiční společnost
Zahraniční investiční společnost je právnická osoba se sídlem v jiném členském státě Evropské unie, než je Česká republika, která je oprávněna vykonávat činnost investiční společnosti v členských státech Evropské unie na základě povolení vydaného v souladu s právem Evropské unie.
Obhospodařované fondy
U obhospodařovaných fondů provádí správu majetku fondu včetně investování a řízení rizik investiční společnost (zapsaná u ČNB) jako kvalifikovaný správce.
Samosprávné fondy
U samosprávných fondů provádí správu majetku fondu včetně investování a řízení rizik management fondu, který v rámci řízení o povolení k činnosti tohoto fondu (ČNB) dostatečně prokázal, že vedoucí osoby fondu jsou dostatečně kompetentní ke správě majetku fondu (podle investičního zaměření fondu).
Fondy s právní osobností
Fondy s právní osobností mohou být založeny jako obhospodařované nebo samosprávné.
U fondů bez právní osobnosti je obhospodařovatelem a administrátorem vždy investiční společnost.
Obhospodařování fondu
Obhospodařovánbí fondu znamená spravování majetku fondu (případně podfondů), včetně investování na jeho účet a řízení rizik spojených s tímto investováním.
Administrace fondu
Do administrace spadá například vedení účetnictví, poskytování právních služeb, compliance a vnitřní audit či oceňování majetku a dluhů fondu. Bez povolení k administraci je nutné delegovat tuto činnost na investiční společnost, která takovou licencí disponuje.
Fondy - zpravodajství
Další zprávy k tématu "Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy"
Hledám fond na kurzy.cz v akciích, firmách, zprávách
| Sekce Kurzy.cz |
|---|
| Informační stránky a novinky |
| Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy |
| fond - monitoring |
| evropské fondy - monitoring |
| záchranný fond eu - monitoring |
| Investiční fondy - monitoring |
| Státní fond životního prostředí - monitoring |
| Mezinárodní měnový fond - monitoring |
| Akciové fondy - monitoring |
| Podílové fondy - monitoring |
| Penzijní fondy - monitoring |
| Makroekonomika |
| Hledat další řady v makru ČNB |
| Akcie a dluhopisy |
| Hledat akcie |
| Firmy a osoby ve veřejném rejstříku |
| Hledat firmy a osoby v rejstříku |
| Ochranné známky |
| Hledat další ochranné známky |
| Zpravodajství |
| Více zpráv |
| Nabídky práce |
| Hledat volná místa v nabídkách práce |
Akcie
Okénko BIG EXPERT
Ing. Vladimír Pikora, Ph.D., Dluhopisomat
David Varga, Fintokei
David Matulay, InvestingFox
Amazon upevňuje svou pozici na trhu. Akcie dosahují nových maxim
Lukáš Hrma, ČSNF SICAV, a.s.
Tomáš Cverna, XTB
No landing je každým dnem pravděpodobnější, nálada se v Evropě zlepšuje
Roman Vykouřil, Wonderinterest Trading s.r.o.
Vydrží koruna i nadále zpevňovat? Odpověď dostaneme brzy, záležet bude na ECB
Top akcie
Spojené státy americké
- Dow Jones
- DJIA Futures
- Nasdaq Composite
- Nasdaq 100
- Nasdaq 100 (Globex)
- S&P 500
- S&P Futures (Globex)
- 30-Year Bond
- U.S. Coal Index
