Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy
Investiční fond - typy
Investiční fondy (podle Zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech) můžeme rozdělit na fondy kolektivního investování a fondy kvalifikovaných investorů.Ty se pak dále dělí podle právního statutu, vztahu k českému resp. evropskému právu a dalších dělení.
Obrázek: Struktura typů investičních fondů
Fond kolektivního investování
Dělení fondů kolektivního investování
Podle právního základu na
- Standardní fond: fond, který splňuje požadavky práva Evropské unie. To znamená, že má formu předvídanou harmonizovaným evropským právem a v souladu s ním vykonává i svou činnost. Standardní fond může být obhospodařován také v rámci tzv. evropského pasu investiční společností z jiného členského státu Evropské unie.
- Speciální fond: fond, který požadavky práva Evropské unie nesplňuje, ale jeho vznik a činnost je upravena právem České republiky. Speciální fondy se dále člení podle toho, zda shromažďují prostředky od veřejnosti či od kvalifikovaných investorů.
podle právní subjektivity
- investiční fond (pouze ve formě akciová společnost)
- podílový fond
Investiční fond - akciová společnost
Investiční fond - akciová společnost (tedy právnická osoba), jejímž předmětem odnikání je kolektivní investování. Musí mít povolení České národní banky. Přehled investičních fondů naleznete v databázi ČNB.
Akcie investičního fondu
- mají stejnou jmenovitou hodnotu
- převoditelnost není omezena, pokud zákon nestanoví jinak.
Investiční fond může obhospodařovat majetek sám nebo si k obhospodařování vybere investiční společnost.
Podílový fond
Podílový fond je soubor majetku, který náleží vlastníkům podílových listů tohoto podílového fondu. Vastníky nazýváme podílníky, a jejich podíl je dán poměrem podle hodnoty vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobu a nemá právní subjektivitu. Je zpravidla spravován investiční společností.Podílové fondy se dále dělí na otevřené a uzavřené podle práva na zpětný odkup.
Otevřený podílový fond
Podílník má právo na odkoupení podílového listu investiční společností na jeho žádost. Zákon č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech stanoví výjimky, kdy je odkup pozastaven.Uzavřený podílový fond
Podílník nemá právo na odkoupení podílového listu investiční společností. Zákon č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech stanoví z této zásady výjimky.
Fond kvalifikovaných investorů
Do fondů kvalifikovaných investorů podle § 95 Zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech může investovat pouze tzv. kvalifikovaný investor, definovaný v § 272 téhož zákona. Reálně jde o specializované investory, banky, pojišťovny s vysokými investicemi, stát a podobně.
Fondy kvalifikovaných investorů se opět dále dělí podle právní subjektivity na:
- investiční fond (akciová společnost, společnost s r.o., komanditní společnost a další)
- podílový fond
- svěřenecký fond
Více o fondech kvalifikovaných investorů.
Investiční společnost
Investiční společnost je právnická osoba, jejímž předmětem podnikání je kolektivní investování.
Investiční společnost může:
- vytvářet a obhospodařovat podílové fondy
- obhospodařovat investiční fondy
Zahraniční investiční společnost
Zahraniční investiční společnost je právnická osoba se sídlem v jiném členském státě Evropské unie, než je Česká republika, která je oprávněna vykonávat činnost investiční společnosti v členských státech Evropské unie na základě povolení vydaného v souladu s právem Evropské unie.
Obhospodařované fondy
U obhospodařovaných fondů provádí správu majetku fondu včetně investování a řízení rizik investiční společnost (zapsaná u ČNB) jako kvalifikovaný správce.
Samosprávné fondy
U samosprávných fondů provádí správu majetku fondu včetně investování a řízení rizik management fondu, který v rámci řízení o povolení k činnosti tohoto fondu (ČNB) dostatečně prokázal, že vedoucí osoby fondu jsou dostatečně kompetentní ke správě majetku fondu (podle investičního zaměření fondu).
Fondy s právní osobností
Fondy s právní osobností mohou být založeny jako obhospodařované nebo samosprávné.
U fondů bez právní osobnosti je obhospodařovatelem a administrátorem vždy investiční společnost.
Obhospodařování fondu
Obhospodařovánbí fondu znamená spravování majetku fondu (případně podfondů), včetně investování na jeho účet a řízení rizik spojených s tímto investováním.
Administrace fondu
Do administrace spadá například vedení účetnictví, poskytování právních služeb, compliance a vnitřní audit či oceňování majetku a dluhů fondu. Bez povolení k administraci je nutné delegovat tuto činnost na investiční společnost, která takovou licencí disponuje.
Zákony upravující investování
Zákon č. 240/2013 Sb. Zákon o investičních společnostech a investičních fondech
Fondy - zpravodajství
Další zprávy k tématu "Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy"
Hledám fond na kurzy.cz v akciích, firmách, zprávách
| Sekce Kurzy.cz |
|---|
| Informační stránky a novinky |
| Fond pracovní doby 2025, 2026 - kalkulačka |
| Investiční fondy - co je to podílový fond, investiční fond a další pojmy |
| fond - monitoring |
| Fondy kvalifikovaných investorů: co je FKI, podmínky, typy, SICAV |
| evropské fondy - monitoring |
| Fondy - investiční fondy, penzijní fondy, ETF |
| Investiční fondy - monitoring |
| záchranný fond eu - monitoring |
| Penzijní fondy - monitoring |
| Podílové fondy - monitoring |
| Makroekonomika |
| Hledat další řady v makru ČNB |
| Akcie a dluhopisy |
| Hledat akcie |
| Firmy a osoby ve veřejném rejstříku |
| Hledat firmy a osoby v rejstříku |
| Ochranné známky |
| Hledat další ochranné známky |
| Zpravodajství |
| Více zpráv |
| Nabídky práce |
| Hledat volná místa v nabídkách práce |
Příbuzné stránky
- Zlato - aktuální cena zlata, investiční zlato
- Investiční zlato 1 unce
- Investiční zlato - prodej zlata
- Stříbro - výkupní a prodejní ceny, zprávy, investiční stříbro
- Zlato - výkupní a prodejní ceny, zprávy, investiční zlato
- Investiční stříbro - Prodej stříbra
- Dlouhodobý investiční produkt - novela zákona o kapitálovém trhu
- Rozvaha dluhopisových fondů (Investiční fondy»Stavy) - ekonomika ČNB
- Investiční fondy - Akcie/podílové listy IF: Měsíční, Akciové fondy, Stav, Rezidenti a nerezidenti - Celkem
- Aktiva celkem (Rozvaha dluhopisových fondů) - ekonomika ČNB
- fondy dluhopisové (v tis. Kč) (Vybrané ukazatele podle rizika aktiv fondů kolektivního investování) - ekonomika ČNB
- Podílové fondy - Jaký je rozdíl mezi investiční společností, investičním fondem a podílovým fondem? - často kladené dotazy
Akcie
Top akcie
Spojené státy americké
- Dow Jones
- DJIA Futures
- Nasdaq Composite
- Nasdaq 100
- Nasdaq 100 (Globex)
- S&P 500
- S&P Futures (Globex)
- 30-Year Bond
- U.S. Coal Index
