Staking platforma Lido DAO

29.04.2022 / Crypto Kingdom

Lido DAO je staking řešení dostupné na ETH 2.0. Zatímco staking ETH Beacon Chain uzamkne aktiva, Lido DAO umožňuje aktiva převést na likvidní aktiva a použít je pro jiné protokoly. Termín Liquid Staking se vztahuje na příjem liquid tokenů výměnou za vložení tokenů. Liquid tokeny lze použít pro staking v jiných blockchainových protokolech.

Společnost Lido byla založena v prosinci 2020, několik týdnů po spuštění ETH 2.0, a je spravována jako DAO. Mezi klíčové členy Lido DAO patří P2P Capital, KR1 a Semantic Ventures. Stojí za ní také renomovaní investoři, jako jsou Kain Warwick, Banteg a Julien Bouteloup.

Lido je uživatelsky přívětivé, decentralizované řešení, které snižuje překážky vstupu na trh stakingu. Umožňuje vám vložit jen zlomek ETH na Ethereum 2.0 a vydělávat pasivní příjem. Navíc odpadá nutnost porozumět technickým problémům nebo udržovat systém v provozu 24 hodin denně, 7 dní v týdnu. Aby toho nebylo málo, nabízí Lido Liquid Staking, který řeší problém s likviditou u tradičního stakingu. V rámci toho vám Lido nabízí další token ERC20 zvaný stETH v poměru 1:1 za ETH, který uzamknete. Stejně jako s ETH můžete obchodovat a převádět své stETH prostřednictvím decentralizovaných finančních protokolů. Když uzamknete svůj ETH na Lido, budete mít nárok na odměny ETH úměrné výši vašeho vkladu v porovnání s celkovým vkladem ETH.

Jak to funguje?

Uživatelé, kteří chtějí uzamknout tokeny, vkládají své ETH do chytrého kontraktu Lido, který běží na platformě Ethereum. Na oplátku uživatel obdrží stETH, což je tokenizovaná verze ETH uzamčená v Lido. Držitelé tokenu stETH se mohou s jeho pomocí zapojit do dalších decentralizovaných protokolů. Žetony stETH se razí při vkladu a spalují při výběru.

Uzamčené ETH jsou distribuovány operátorům uzlů, které vybírá Lido DAO. Operátoři uzlů provozují jménem protokolu autentizační uzly. Uložený ETH je pak uzamčen v depozitní smlouvě. Ke komunikaci mezi řetězcem beacon a řetězcem Ethereum se používají Oracles. Konkrétně Oracles sledují zůstatky validátorů v řetězci beacon. Tyto údaje denně odesílají do inteligentního kontraktu Ethereum-Lido. Zůstatek validátora může stoupat, protože dostává odměny, a klesat kvůli pokutám za slashing a staking.

Při každé aktualizaci, kterou Oracles odešle, se přepočítá poměr tokenů stETH. Pokud jsou odměny za staking větší než sankce za slashing, dochází k zisku. Zůstatek stETH se zvýší o stejnou částku. Protokol uplatňuje na odměny za staking 10% poplatek, z něhož se polovina rozdělí mezi provozovatele uzlů a rozdělí se podle jejich podílu na celkové hodnotě stakingu. Druhá polovina jde do pokladny Lido.

Proces na platformě Lido DAO lze rozdělit do tří hlavních částí:

Uzamčení

Uživatelé si mohou zvolit libovolnou částku, kterou chtějí uzamknout, poté Lido obdrží množství ETH, které uživatelé uzamkli.

Ražení

Výměnou za ETH Lido vrací vyražené nebo nativní likvidní tokeny ERC20 (stETH). Hodnota vrácených mincí je v poměru 1:1 ke skutečnému množství ETH, které uživatelé uzamkli.

DeFi

Tokeny stETH lze používat v celém ekosystému DeFi, čímž odpadá nutnost blokovat násobky ETH pro získání odměn.

Co je LDO?

LDO je token pro správu Lido DAO, který usnadňuje dosažení cíle stakingové platformy, kterým je vybudování důvěryhodné služby pro staking s likviditou. Funguje s decentralizovaným vlastnictvím a rozhodováním nezávislé struktury Lido, přičemž rozhodnutí o řízení v komunitě Lido DAO se přijímají na základě LDO. Držitelé LDO mohou hlasovat o jakémkoli rozhodnutí, které ovlivní budoucnost platformy. To umožňuje každému vyjádřit svůj názor, čímž se zachovává decentralizace.

Od prosince 2020 jsou tokeny LDO na jeden rok zcela uzamčeny. Od prosince 2020 do prosince 2021 by mohly být použity pro správu, ale nikam by se nepřeváděly. Od prosince 2021 byly odemčeny a uvolněny k pohybu po jednotlivých blockchainech. LDO poskytuje členům komunity Lido především práva na správu a řízení. Každý, kdo je držitelem LDO, má právo hlasovat v jakémkoli rozhodovacím procesu, přičemž výše LDO, kterou uzamkl, určuje jeho hlasovací právo.

stETH

stETH je token, který představuje uzamčený ETH v Lido, který kombinuje hodnotu počátečního vkladu a odměny za staking. Žetony stETH se razí při vkladu a spalují při výběru. Zůstatky tokenů stETH jsou vázány v poměru 1:1 k ETH, který je uzamčen v Lido. Zůstatky tokenů stETH se aktualizují, když Oracles každý den hlásí změny celkového vkladu.

Tokeny stETH lze používat stejně jako ETH, což vám umožní sklízet odměny za staking ETH 2.0 a zároveň těžit z výnosů v rámci decentralizovaných financí.

Staking platforma

Platforma Lido umožňuje uživatelům připojit se ke kryptopeněžence a uzamknout libovolné množství ETH. Jak bylo uvedeno výše, směnný kurz pro ETH na stETH je 1:1, přičemž transakční náklady činí 38,40 USD a z celkové částky odměny se odečte poplatek za odměnu ve výši 10 %.

Curve

Curve je výměnný fond likvidity užitečný pro obchodování se stablecoiny na platformě Ethereum, který umožňuje získat a používat stETH.

MakerDAO

Platforma MakerDAO umožňuje uživatelům připojit se ke kryptopeněžence a použít tokeny stETH jako kolaterál pro získání půjček.

Lido Referral Program

Prostřednictvím tohoto programu může doporučující osoba získat 1 % z celkového vkladu ETH prostřednictvím svého odkazu v tokenech LDO. Společnost Lido DAO spustila systém whitelist pro referenční programy, což znamená, že odměny dostávají pouze partneři schválení společností Lido DAO.

Řízení

Uživatelé mohou platformě pro správu Lido DAO předkládat návrhy k diskusi, včetně návrhů na zlepšení Lido (Lido Improvement Proposals, LIP) pro aktualizace základních protokolů. Návrh musí splňovat požadavky na dokumentaci a formát a před odesláním bude ručně zkontrolován redaktorem. Komunita pak má možnost diskutovat o LIP na forum Lido. Jakmile bude návrh považován za dostatečně kvalifikovaný, bude zařazen do výzvy k řízení, kde bude moci být projednán a zahrnut do budoucí aktualizace platformy. Lido také používá fórum Snapshot pro hlasování mimo řetězec, které je určeno jako signalizační platforma pro zjištění nálady návrhu před spuštěním hlasování v řetězci.

Zdroje:

https://www.ledger.com/academy/what-is-lido,

https://learn.bybit.com/altcoins/what-is-lido-dao-token-ldo/#11,

https://messari.io/asset/lido-dao/profile.