Co nakupoval a prodával Warren Buffett v posledních měsících?

Díky americké legislativě, která nařizuje velkým fondům pravidelně zveřejňovat změny ve svých portfoliích, jsme minulý týden měli znovu možnost nahlédnout do portfolia Warrena Buffetta a jeho společnosti Berkshire Hathaway. Jaké nákupy a prodeje provedla tato investiční legenda tentokrát? V tomto článku přinášíme souhrn toho nejzajímavějšího. Detailní rozbor celého portfolia jsem pak připravili v aktuálním videu.

V případě nákupů byly poslední měsíce poměrně nezajímavé, jelikož Berkshire Hathaway neprovedl de facto žádné větší změny v portfoliu. Společnost sice nakupovala akcie, ale ve velmi omezené míře. Firma nakoupila akcie společnosti Liberty Media Corp nebo Sirius XM. Obě společnosti podnikají v oblasti médií. Dalším nákupem byl nákup malého podílu ve společnosti Atlanta Braves Holdings, která zase nepřímo vlastní baseballový klub Atlanta Braves. Všechny tři transakce však byly na poměry Berkshire malé a dohromady představují pouze desetinu procenta celkového investičního portfolia firmy.

Zajímavější však byly prodeje akcií. Zde firma snížila své podíly ve společnosti Amazon, která je jedním z největších světových maloobchodníků a největším poskytovatelem cloudových služeb. Berkshire také zredukovala svůj podíl v producentovi ropy Chevron, jehož akcie postupně prodávala již delší dobu. Zajímavý je také prodej části akcií výrobce počítačů a tiskáren HP. Ve většině případů se však jednalo o relativně malé redukce pozic.

V uplynulém čtvrtletí však Berkshire zcela odprodala zbývající akcie několika společností. Můžeme zmínit herního vydavatele Activision Blizzard, kterého před časem koupil Microsoft. Microsoft svůj záměr koupit tuto společnost oznámil již před delší dobou a Buffett a jeho partneři spekulovali, že tato akvizice projde přes regulační úřady a oni získají prémii – rozdíl mezi současnou cenou a konečnou cenou odkupu. Firma se také zcela zbavila svých podílů v americké automobilce General Motors. Mezi další známé společnosti patří Johnson & Johnson, největší světová farmaceutická společnost, Mondelez, výrobce potravin, a Procter & Gamble, výrobce spotřebního zboží. Všechny tyto společnosti na první pohled svými charakteristikami splňují to, co Buffett na trhu hledá již desítky let – stabilní, předvídatelné podniky, které přinášejí stálý příjem. Tentokrát se však on nebo jeho lidé rozhodli těchto firem kompletně zbavit. Nicméně je nutné říci, že ani v tomto případě nešlo o žádné extra velké transakce.

Změny v portfoliu Berkshire byly tedy v uplynulém čtvrtletí spíše kosmetické a žádného velkého překvapení jsme se nedočkali. Ve středu se však na internetu začala šířit informace, že Berkshire požádala americké úřady o možnost utajení jedné transakce. V minulosti společnosti někdy žádaly o podobné opatření, pokud plánovaly nakoupit více akcií společností a obávaly se, že by zveřejnění jména společnosti mohlo zvýšit ceny akcií. Stále je ale možné, že se informace nakonec nepotvrdí nebo že se nebude jednat o významnou transakci.

Podíváme-li se na současné portfolio společnosti Berkshire Hathaway, zjistíme, že mu stále dominuje společnost Apple s 50% podílem a hodnotou přes 150 miliard USD. Druhá je Bank of America s 9% podílem a hodnotou 28 miliard USD, třetí American Express se 7,2% podílem a hodnotou 23 miliard USD, čtvrtá Coca-Cola se 7,2% podílem a hodnotou 22,4 miliardy USD a pět největších pozic uzavírá Chevron s 5,9% podílem a hodnotou pozice 18,6 miliardy USD.

Více informací o aktuálním složení portfolia Warrena Buffetta naleznete v tomto videu.

Pokud se zajímáte o investiční témata, již tuto sobotu 25. 11. od 13:00 proběhne další ročník Online investiční konference XTB, kde se bude podrobně řešit výhled jednotlivých sektorů a firem, AI, geopolitický dopad nedávných konfliktů na trhy a mnoho dalšího.

Detailní informace o konferenci i možnost přihlášení naleznete zde.

Zdroj: XTB, Bloomberg, hedgefollow.com

Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.

Související témata