Stručné poohlédnutí za Monetou

Moneta tento týden zveřejnila výsledky za první čtvrtletí roku 2024, které potvrdily pozitivní trend. S čistým ziskem ve výši 1,3 miliardy CZK a výrazným růstem nových úvěrů, který překonal očekávání, si banka upevňuje svou pozici na trhu. I přes výzvy v konkurenčním prostředí si Moneta zachovává optimismus a pevný strategický směr pro další období.

Vývoj depozit

V celkovém vyjádření můžeme pozorovat krásný růst depozit na celkových 423 miliard CZK. V minulém čtvrtletí došlo u komerčního segmentu k poklesu v celkovém vyjádření prvně od Q4 2021. Nyní na straně komerčních depozit můžeme pozorovat určitou stabilizaci a opětovný růst.

V detailnějším srovnání depozit dle typu účtů můžeme vidět, že stále pokračuje trend přelivu z běžných účtů na účty spořící. To je dáno především stále atraktivní sazbou na spořících účtech. V tabulce níže můžete pozorovat odliv depozit z běžných účtů a nárůst vkladů na účtech spořících.

Prˇehled doby splatnosti nebo zmeˇny sazby u klientsky´ch vkladu°

Moneta ve své zprávě uvedla, že u přibližně 62 % klientských vkladů může být úroková sazba změněna v průběhu tří měsíců. Moneta je tak v případě změny tržních sazeb poměrně flexibilní.

Úvěrové portfolio

Viditelné oživení zájmu o úvěry se projevuje hlavně v retailovém segmentu, kde Moneta zaznamenala vzrůstající poptávku po nových úvěrech. Z tabulky níže je vidět pokles u retailu čtyři kvartály po sobě až do 4Q23. První čtvrtletí roku 2024 ovšem ukazuje růst ve všech segmentech. V celkovém vyjádření je tedy hrubá výše výkonných úvěrů vyšší než v předchozím čtvrtletí.

Detailní analýza naznačuje stabilizaci a pozvolný nárůst hypotečního portfolia. Pozitivní trend vykazuje i segment spotřebitelských úvěrů. V komerčním segmentu lze pozorovat příznivý vývoj u všech typů úvěrů.

Výnosnost úvěrového portfolia si udržuje stabilní úroveň, ale čistá úroková marže (NIM) podlehla dalšímu poklesu. To je dáno především vyššími náklady na financování.

Vývoj úvěrů po splatnosti

Poměr úvěrů v delikvenci zůstává na velmi nízkých úrovních. Náklady na riziko jsou na úrovni 135 milionů korun, tedy 20 bazických bodů průměrného úvěrového portfolia v čisté výši. Podíl úvěrů v selhání je stabilní na úrovni 1,4 %.

Výnos z produktů třetích stran

Moneta dosáhla významného úspěchu v prodeji produktů třetích stran, jak naznačuje meziroční srovnání. Objem prostředků v investičních fondech vzrostl o významných 45 %, což vedlo k nárůstu souvisejících výnosů o impozantních 101 %. Paralelně s tím se zvýšily i provize z prodejů pojištění, a to o 14 %.

Celkově Moneta doručila vynikající výsledky, které potvrzují její silnou pozici na trhu.

Zdroj: Moneta, Bloomberg, Reuters

Disclaimer: Tento článek má pouze informativní charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování tohoto článku autor vycházel z veřejně dostupných zdrojů. Za případné chyby v textu nebo v datech nenesou společnosti Roklen Holding a.s. ani Roklen360 a.s. zodpovědnost.

Související témata