TSMC věří v pokračující rozmach AI, navyšuje výhled tržeb

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing zvýšila své odhady celoročního růstu tržeb poté, co její výsledky překonaly odhady a svezla se na globální vlně výdajů na umělou inteligenci. Výrobce čipů pro společnosti Apple a Nvidia nyní očekává, že tržby porostou o více než dříve očekávané maximum v okolí 25 %. V aktuálním třetím čtvrtletí pak TSMC očekává tržby až 23,2 miliardy dolarů, což je nad odhady analytiků. Ve stejném období loňského roku firma utržila 17,3 miliardy tchajwanských dolarů. Akcie obchodované na burze v New Yorku v premarketu reagují růstem o 3,6 %

Firma také zúžila svou prognózu kapitálových výdajů - klíčový ukazatel toho, kde TSMC vidí budoucí poptávku - na horní hranici své původní prognózy, na 30 až 32 miliard USD z předchozích pouhých 28 miliard USD.

Zvýšený výhled vyjadřuje důvěru společnosti TSMC v dlouhodobost boomu umělé inteligence, který začal koncem roku 2022 s příchodem OpenAI ChatGPT. To podnítilo globální technologické giganty od Microsoftu po Baidu k tomu, aby utráceli za infrastrukturu AI, z velké části poháněnou akcelerátory Nvidia.

Očekávání trhu se v týdnech předcházejících zprávě TSMC zvýšila. Širší trh s chytrými telefony, který je pro největší tchajwanskou společnost dalším důležitým faktorem, je na cestě k oživení. Společnost Apple poskytla dodavatelům optimistický návod ohledně dodávek svého nadcházejícího iPhonu 16, který vychází z potenciální síly jejích nových služeb umělé inteligence. To pomohlo společnosti TSMC vykázat lepší než očekávaný 36% nárůst zisku v červnovém čtvrtletí.

Čistý zisk vzrostl meziročně o 36,3 procenta na 247,8 miliardy tchajwanských dolarů poté, co společnost zveřejnila, že její tržby ve druhém čtvrtletí rostly nejrychlejším tempem od roku 2022. Růst tržeb meziročně dosáhl 40 procent na 673,5 miliardy tchajwanských dolarů.

Akcie největšího světového výrobce pokročilých čipů se od rozjezdu boomu umělé inteligence na konci roku 2022 více než zdvojnásobily a dosáhly řady historických maxim, když tržní kapitalizace firmy nakrátko překročila hranici 1 bilionu USD.

„Skokový nárůst objednávek společnosti ASML o 23,7 % ve 2. čtvrtletí naznačuje, že vývoj dvounanometrové technologie (N2) společnosti TSMC probíhá podle plánu, což může urychlit nárůst kapacity. Společnost TSMC by měla zahájit masovou výrobu ve 2. pololetí 2025, a to s měsíční kapacitou přibližně 30 000 destiček v Hsinchu na Tchaj-wanu. Domníváme se, že cena technologie N2 bude nejméně o 15 % vyšší než cena procesu N3,“ myslí si analytik Bloomberg Intelligence Charles Shum.

Přesto euforie investorů ohledně vyhlídek společnosti TSMC ve středu poklesla poté, agentura Bloomberg zveřejnila komentáře republikánského kandidáta na prezidenta USA Donalda Trumpa, který prohlásil, že se k obraně Tchaj-wanu v případě čínské agrese staví přinejlepším vlažně.

Kromě toho USA také uvažují o přísnějších omezeních v oblasti čipů pro Čínu, uvedl Bloomberg, což vyvolalo globální výprodej technologických akcií, protože investoři uvažovali o dopadech na největší světový polovodičový trh.

V zákoutích trhu se nyní objevuje opatrnost ohledně umělé inteligence. Tento měsíc banka Goldman Sachs varovala, že největší americké technologické firmy možná vynakládají na AI příliš mnoho prostředků. Chaolien Tseng ze společnosti SemiAnalysis před výsledky varoval, že akcie TSMC mohou utrpět pokles, pokud nezvýší růst tržeb v roce 2024 alespoň na 25 %.